碳化硅晶片在顯微鏡下閃耀著藍(lán)寶石般的光澤，一枚枚火箭發(fā)動(dòng)機(jī)噴管在精密車(chē)床上旋轉(zhuǎn)成型，重組八因子蛋白在生物反應(yīng)器中悄然結(jié)晶……在北京的實(shí)驗(yàn)室與工廠(chǎng)里，科技創(chuàng)新的突圍戰(zhàn)如火如荼。
支撐這場(chǎng)戰(zhàn)役的，不僅有科研人員的智慧，更有來(lái)自金融領(lǐng)域的澎湃動(dòng)能——從國(guó)家頂層設(shè)計(jì)的政策布局，到金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)一線(xiàn)的積極探索，科技金融已成為推動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、提升金融服務(wù)質(zhì)效、助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵力量。
在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，多部門(mén)圍繞科技金融密集出臺(tái)系列政策，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)以創(chuàng)新實(shí)踐為科技發(fā)展注入源源不斷的活力。其中，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行北京市分行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)行北京分行”）積極響應(yīng)政策號(hào)召，借以金融血脈滋養(yǎng)創(chuàng)新種子的變革。
體制機(jī)制破藩籬：架設(shè)服務(wù)科創(chuàng)“高速路”
金融支持科技創(chuàng)新，痛點(diǎn)常在“看不懂、跟不上、接不住”。傳統(tǒng)信貸評(píng)審依賴(lài)抵押物和歷史流水，面對(duì)輕資產(chǎn)、高投入、長(zhǎng)周期的科創(chuàng)企業(yè)，常顯“水土不服”。
破局的關(guān)鍵在于優(yōu)化內(nèi)部管理機(jī)制，建立起專(zhuān)門(mén)的組織體系、內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，為科技企業(yè)掃清融資障礙。為此，農(nóng)行北京分行將“科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)中心”升格為“科技金融部”（一級(jí)部）。此外，在科技企業(yè)聚集區(qū)的“2+4+4”專(zhuān)業(yè)服務(wù)網(wǎng)迅速鋪開(kāi)——設(shè)立經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)分行、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行兩家科技支行；設(shè)立海淀支行、海東支行、昌平支行、大興支行為第一批科技特色支行；設(shè)立朝陽(yáng)支行、豐臺(tái)支行、順義支行、萬(wàn)壽路支行為第二批科技特色支行。
在農(nóng)行北京大興支行公司業(yè)務(wù)部老張的案頭，曾鋪滿(mǎn)數(shù)百?gòu)埩闵l(fā)票和數(shù)十份歷史合同。
2022年5月，第三代半導(dǎo)體領(lǐng)軍企業(yè)天科合達(dá)因項(xiàng)目增資急需7.3億元貸款，且必須在兩周內(nèi)獲批以申請(qǐng)貼息。
“材料像天書(shū)，技術(shù)壁壘高，各方虎視眈眈?！崩蠌埢貞?，他們?yōu)榇藛?dòng)了“兵團(tuán)作戰(zhàn)”：前中后臺(tái)平行作業(yè)，客戶(hù)經(jīng)理駐場(chǎng)辦公，“信貸員”惡補(bǔ)碳化硅晶體生長(zhǎng)工藝，“風(fēng)險(xiǎn)官”徹夜研究行業(yè)政策。
當(dāng)?shù)?4天放款通知書(shū)送達(dá)企業(yè)時(shí)，天科合達(dá)負(fù)責(zé)人感嘆：“這刷新了半導(dǎo)體行業(yè)的融資速度！”。
產(chǎn)品創(chuàng)新解痛點(diǎn)：澆灌研發(fā)轉(zhuǎn)化“希望田”
科創(chuàng)企業(yè)在“死亡谷”階段，亟需獲得持續(xù)的金融支持。此前，中國(guó)人民銀行設(shè)立“科技創(chuàng)新再貸款”工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)適配產(chǎn)品。
如何評(píng)估一項(xiàng)尚未產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)？怎樣為“人才”這個(gè)核心資產(chǎn)定價(jià)？這考驗(yàn)著金融創(chuàng)新的智慧。
農(nóng)行北京分行打破“磚頭思維”，探索“技術(shù)流”評(píng)價(jià)，以“科技項(xiàng)目潛力”和“科技成果價(jià)值”作為核心授信依據(jù)，推出了“研發(fā)貸”。此外，“科捷貸”結(jié)合“知識(shí)產(chǎn)權(quán)等量化指標(biāo)”不唯財(cái)報(bào)，“科技e貸”線(xiàn)上秒批信用貸款，“專(zhuān)精特新小巨人貸”定制成長(zhǎng)方案，覆蓋企業(yè)從種子期到上市的“全生命周期”。
回憶起第一次合作，神州細(xì)胞工程實(shí)驗(yàn)室燈火通明。彼時(shí)，重組蛋白疫苗研發(fā)進(jìn)入沖刺，但巨額流資缺口讓董事長(zhǎng)謝良志徹夜難眠?！拜p資產(chǎn)、高負(fù)債、研發(fā)燒錢(qián)，當(dāng)時(shí)幾乎沒(méi)有銀行敢碰。”該公司財(cái)務(wù)總監(jiān)坦言。
農(nóng)行北京分行評(píng)估團(tuán)隊(duì)卻看到了不一樣的價(jià)值：頂尖科學(xué)家團(tuán)隊(duì)、扎實(shí)的臨床數(shù)據(jù)。1億元緊急融資貸款以純信用方式迅速注入，推動(dòng)重組八因子加速上市。如今，該公司年?duì)I收超25億元，農(nóng)行北京分行還持續(xù)為其14價(jià)HPV疫苗研發(fā)“續(xù)航”，用信余額達(dá)3.51億元。
生態(tài)協(xié)同筑高地：編織產(chǎn)業(yè)繁榮“共同體”
科技金融非銀行“獨(dú)舞”，需政府、資本、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)深度耦合。中國(guó)人民銀行曾提出，構(gòu)建“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)，要求金融機(jī)構(gòu)深化外部合作，打造開(kāi)放生態(tài)。
在此背景下，不少金融機(jī)構(gòu)跳出單一信貸思維，搭建“熱帶雨林式”生態(tài)圈。農(nóng)行北京分行科技金融部負(fù)責(zé)人道出關(guān)鍵：“我們攜手伙伴，把點(diǎn)連成圈，讓圈帶動(dòng)鏈。”
在朝陽(yáng)區(qū)電子城IC/PIC創(chuàng)新中心，農(nóng)行北京分行擔(dān)任金融服務(wù)團(tuán)“團(tuán)長(zhǎng)”，聯(lián)合30余家投資機(jī)構(gòu)打造“銀園投企”平臺(tái)，還對(duì)接北京市產(chǎn)業(yè)基金、農(nóng)銀投資AIC，構(gòu)建“貸款+認(rèn)股權(quán)+股權(quán)直投+上市培育”組合拳，創(chuàng)新“股貸聯(lián)動(dòng)”模式。
摩爾線(xiàn)程對(duì)這一金融生態(tài)圈的綜合服務(wù)模式印象深刻。該企業(yè)正處于高速成長(zhǎng)階段，產(chǎn)品研發(fā)和穩(wěn)定量產(chǎn)都需要持續(xù)資金支持。農(nóng)行北京分行聚焦客戶(hù)需求后，不僅提供了上億元的流動(dòng)資金貸款，還通過(guò)農(nóng)銀集團(tuán)合成的服務(wù)能力，為其注入數(shù)億元的股權(quán)資金，提供了全生命周期的金融支持。
截至2025年6月，農(nóng)行北京分行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額近1400億元，科技型企業(yè)貸款余額超860億元，專(zhuān)精特新企業(yè)信貸支持超90億元，三項(xiàng)指標(biāo)年增速均超35%。
實(shí)驗(yàn)室的微光，生產(chǎn)線(xiàn)的轟鳴，發(fā)射場(chǎng)的烈焰——當(dāng)金融“活水”精準(zhǔn)滴灌至創(chuàng)新的每一寸土壤，科技自立自強(qiáng)的根基便愈加堅(jiān)實(shí)，銀行機(jī)構(gòu)正書(shū)寫(xiě)著支撐新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的新篇章。